반응형 투자 전략 연구/퀀트 투자 전략24 BAA 공격형 전략 (23년 2월 말 기준) [함께 보면 좋은 전략] 2022.10.23 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - 바우터 켈러(Wouter Keller)의 AA시리즈 중 - PAA전략 2022.09.30 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - VAA를 보완한 DAA전략 (feat. 바우터 켈러) 2022.09.29 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - VAA 공격형 전략(feat. 바우터 켈러) 1. BAA 공격형 전략 BAA(Bold Asset Allocation) 공격형 전략 포함자산: 공격 자산 : 미국 주식SPY, 선진국 주식EFA, 개발도상국 주식EEM, 미국채권AGG 안전 자산 : 미국초단기국채(현금)BIL, 미국중기국채IEF, 미국장기국채TLT, 미국물가연동채TIP, 미국회사채LQD, 미국잡채권BND, 원자재.. 2023. 3. 1. 주식/채권 + 동적 자산 배분 전략(feat. 강환국) 60/40 자산 배분 전략 전략에서의 문제점은 2018년도와 올해와 같은 장에서는 주식과 채권의 상관성이 급격히 높아져서 같이 최악의 수익률을 기록하는 경우가 있습니다. 60/40 전략에 대한 이전글은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 2022.11.05 - [분류 전체보기] - 60/40 자산배분전략(feat. 해리마코위츠) 이런 하락장에서 손실을 최소화하고 오히려 수익을 내는 전략이 있어 포스팅하려 합니다. 간단하게 전략에 관해 설명하자면 주식과 채권의 모멘텀 스코어를 구하고 특정 점수 이하로 떨어지면 팔고 상관성이 0인 자산(달러+인버스)로 잠깐 도망가는 전략입니다. 안전자산이 채권인 전략에서 카나리아 자산군 또는 모멘텀 스코어가 기준점수보다 낮아 졌을 때 달러 + 인버스를 자산군에 포함하는 것도 .. 2022. 11. 6. 60/40 자산배분전략(feat. 해리마코위츠) 2000년 전부터 솔로몬 대왕은 7~8개에 분산투자 하라는 말을 하였고, 랍비는 200년 전 사업, 부동산, 현금에 투자하는 전략을 말하였습니다. 신기하게도 2000년 동안 자산 배분 전략에는 변화가 없었지만 1955년 해리마코위츠의 포트폴리오 이론에 대한 논문으로 크게 발전하게 되고 그는 1990년 노벨 경제학상을 받게 됩니다. 이 논문의 핵심은 "상관성이 낮은 자산에 분산 투자하라." 입니다. 여기에서 상관성은 매우 중요합니다. 편안한 투자의 목적인 손실과 변동성을 최소화 할 수 있기 때문입니다. 자산 배분의 어머니라 불리는 60/40 자산 배분 투자전략에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 2022.10.09 - [분류 전체보기] - 성경에서 보는 투자의 지혜(자산배분 전략) 성경에서 보는 투자의 지혜(.. 2022. 11. 5. BAA 공격형 전략 + 변형 듀얼 모멘텀 + 채권 동적자산배분 전략 “BAA 공격형 전략 + 변형 듀얼 모멘텀 + 채권 동적 자산 배분” 혼합한 전략에 대하여 설명해보려고 합니다. 각 전략의 상관성이 낮아서 분산투자 효과가 발생하는 전략입니다. 전략에 대한 분석은 이전 글 BAA 공격형 전략, 변형 듀얼 모멘텀, 채권 동적 자산 배분 글을 참고하면 이해가 더욱 쉽습니다. 이 전략은 추후 나의 투자 포트폴리오 진행 상황 정리(11월)에 포함해볼까 합니다. 다만 달러로 투자해야 하는데 달러 환율이 1418원으로 너무 높아 1200원대까지 기다려 볼까 고민 중입니다. 11월 중순에 다시 한번 판단해 봐야 할 것 같습니다. 각 전략은 아래와 같으며, 세부 사항은 링크를 참고하시기 바랍니다. 1. BAA 공격형 전략 + 변형 듀얼 모멘텀 + 채권 동적자산배분 전략2022.1.. 2022. 10. 28. 채권 동적자산배분 전략(상대모멘텀 + 절대모멘텀) 채권에 상대 모멘텀 + 절대 모멘텀을 접목한 간단한 전략을 소개해볼까 합니다. Paul Novell의 Investing for a living 블로그에 나온 전술적 채권 투자 전략이라고 합니다. 이 전략을 소개하는 이유는 "BAA + 변형 듀얼 모멘텀 + 채권 동적 자산 배분"을 혼합한 전략을 설명하기 위해서 입니다. 기존에 BAA와 변형 듀얼 모멘텀은 이전 글을 참고해 주시기 바랍니다. 채권 동적 자산 배분 전략은 1970~2020년 52년간 복리 수익 7.9, MDD 8.9% 변동성이 적은 전략입니다. 따라서 다른 전략의 MDD를 낮추기 위해 콤보 전략으로 쓰기에 좋으며, 다른 전략의 안전자산 군을 분산시켜 리스크를 낮춰주는 역할도 합니다. 채권 동적 자산 배분의 전략은 아래와 같습니다. 1. 채권 .. 2022. 10. 25. BAA 공격형 전략 (feat. 바우터 켈러) BAA 전략은 연 복리 수익 19.3%, MDD -14.5의 우수한 전략입니다. 다른 전략보다 복잡해 보이지만 요건은 오히려 간단합니다. 공격자산 4개를 카나리아 자산군으로 사용합니다. 4개의 자산군의 모멘텀 스코어를 구하고 하나라도 0 이하면 안전자산으로 도망가는 전략입니다. 공격자산 및 안전자산에 들어갈 때는 12개월 이동평균 점수가 제일 높은 종목에 들어가면 됩니다. 더 쉽게 이해하기 위해서는 이전 글 바우터 켈러의 AA시리즈 PAA, VAA, DAA 전략을 읽어보시기를 바랍니다. 안전자산 군이 박살 날 경우를 대비하여 안전자산 군을 7개 종목으로 분산하고 이 중 12개월 이동평균 점수가 제일 높은 3개의 종목에 1/3씩 들어갑니다. 3종목의 이동평균 점수가 높더라도 12개월 이동평균 가격보다 현재.. 2022. 10. 24. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
