BAA 공격형 전략 (23년 2월 말 기준)

[함께 보면 좋은 전략]

2022.10.23 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - 바우터 켈러(Wouter Keller)의 AA시리즈 중 - PAA전략

2022.09.30 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - VAA를 보완한 DAA전략 (feat. 바우터 켈러)

2022.09.29 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - VAA 공격형 전략(feat. 바우터 켈러)

1. BAA 공격형 전략

BAA(Bold Asset Allocation) 공격형 전략
포함자산:	공격 자산 : 미국 주식SPY, 선진국 주식EFA, 개발도상국 주식EEM, 미국채권AGG 안전 자산 : 미국초단기국채(현금)BIL, 미국중기국채IEF, 미국장기국채TLT, 미국물가연동채TIP, 미국회사채LQD, 미국잡채권BND, 원자재DBC
매수전략:	1. (공격 자산) 4개의 자산 중 최근 가장 잘나가는 1개의 자산을 산다. - 최신가격 / 12개월 이동평균 = 최근수익점수 2. (안전 자산) 공격 자산(카나리아 자산군) 4개의 1,3,6,12개월의 모멘텀 스코어 계산한다. 그 중 한 개라도 0이하면 공격자산이 아닌 안전자산으로 넘어온다. -7개의 안전 자산 중 최근 수익이 가장 좋은 3개의 자산을 산다. *최신가격 / 12개월 이동평균 = 최근수익점수 -만약 수익점수가 가장 좋은 안전이 12개월 이동평균보다 낮으면 비중은 모두 현금으로 한다. -안전자산 비중은 1/3씩 만약 1개만 12개월 이동평균보다 가격이 높을 경우 33.3%만 1개의 안전자산에 들어간다.
매도 전략:	월말 1회 리밸런싱

2. 공격 자산(카나리아 자산군) 4개 자산군의 모멘텀 스코어(23년 2월 28일 기준)

- (최근 1개월 수익률 * 12)+(최근 3개월 수익률 * 4)+(최근 6개월 수익률 * 2)+(최근 12개월 수익률 * 1) = 모멘텀 스코어
- 수익률 계산식:  "(10월 종가 - 9월 종가) / 9월 종가 *100" 

공격자산(카나리아 자산군) 모멘텀 스코어 하나라도 0 이하이면 안전자산으로 도망가야 합니다.

1) 미국 주식SPY

수익구간	수익률(%)	조정수익
1개월	-2.2	-25.8
3개월	-2.4	-9.8
6개월	1.1	2.1
12개월	-7.9	-7.9
총계		-41.3

2) 선진국 주식EFA

수익구간	수익률(%)	조정수익
1개월	-2.4	-28.3
3개월	4.1	16.3
6개월	13.2	26.5
12개월	-2.5	-2.5
총계		12.0

 

3)개발도상국 주식EEM

수익구간	수익률(%)	조정수익
1개월	-6.9	-83.0
3개월	-2.6	-10.3
6개월	-2.4	-4.7
12개월	-16.9	-16.9
총계		-114.9

4) 미국채권AGG

수익구간	수익률(%)	조정수익
1개월	-2.9	-34.7
3개월	-1.0	-3.9
6개월	-3.1	-6.3
12개월	-11.3	-11.3
총계		-56.2

 

3. (안전자산) 최신가격 / 12개월 이동평균선 = 점수(23년 2월 28일 기준 )

전체적으로 모멘텀이 좋지 않습니다. 총 자산에서 BIL만 33% 보유하면 되겠습니다.

안전자산	보유 여부
미국초단기국채(현금)BIL	현금과 마찬가지임 33% 보유
미국중기국채IEF	240일선 아래에 가격이 위치하여 제외
미국회사채LQD	240일선 아래에 가격이 위치하여 제외
미국장기국채TLT	240일선 아래에 가격이 위치하여 제외
미국물가연동채TIP	240일선 아래에 가격이 위치하여 제외
미국잡채권BND	240일선 아래에 가격이 위치하여 제외
원자재DBC (PDBC로 매수)	240일선 아래에 가격이 위치하여 제외