반응형 투자 전략 연구/퀀트 투자 전략24 영구포트폴리오를 개선한 LAA 전략(feat. 바우터 켈러) LAA 전략을 개발한 바우터 켈러는 환갑의 나이에 2012년부터 투자를 시작하고, 동적 자산 배분에 대한 논문을 쓰기 시작하여 9개 이상의 논문을 발표했다고 한다. 켈러의 LAA(Lethargic Asset Allocation) 전략이란? 영구 포트폴리오는 주식, 채권, 현금, 금에 각 25% 고정하지만 LAA전략에서 약간 다른 점은 자산의 75%는 주식, 채권, 금에 고정하고 현금 25%를 상승 국면에는 나스닥을 하락 국면에는 미국 단기국채에 투자하는 전략이다. 해리 브라운의 영구포트폴리오 소개 및 백테스트 영구 포트폴리오는 1980년 해리 브라운이라는 천재가 개발한 MDD를 20% 이하로 제한하는 40년이 넘은 투자전략이다. 해리 브라운은 1970년에 달러화가 평가절하될 것을 예측하였으며 금, sys.. 2022. 9. 21. 해리 브라운의 영구포트폴리오 소개 및 백테스트 영구 포트폴리오는 1980년 해리 브라운이라는 천재가 개발한 MDD를 20% 이하로 제한하는 40년이 넘은 투자전략이다. 해리 브라운은 1970년에 달러화가 평가절하될 것을 예측하였으며 금, 은, 부동산 등 실물자산을 확보하라는 책을 썻다. 그다음 해에 닉슨 대통령이 금본위제를 없애고 달러화를 마구 찍어내자 해리 브라운이 쓴 책과 같이 금, 은, 부동산에 투자한 투자자는 부자가 되었다. 1980년 인플레이션은 끝났고 다시 주식과 채권을 투자해야 한다고 했는데 이 또한 적중하였다. 그 후 해리 브라운은 이러한 모든 상황을 만족할 만한 영구 포트폴리오를 개발했다. 자산을 주식, 채권, 금, 현금 4등분하여 보유하는 간단한 전략이며, 한 번 설정하면 경제 전망이 어떻게 바뀌든 재정비할 필요가 없어 영구 포트폴.. 2022. 9. 20. "달리는 말에 올라타라" 듀얼 모멘텀 전략 게리 안토니치가 개발한 듀얼 모멘텀이란 달리는 말에 올라타는 것을 의미한다. 데이비드 리카도가 말한 "손실은 자르고 이익은 달리게 놔둬라."라는 말처럼 오르는 자산에 들어가라는 말과 같다. 듀얼 모멘텀 전략을 간단히 설명하면 상대적으로 강한 투자 자산에 투자하는 상대 모멘텀과 절대적 추세를 평가한 절대 모멘텀을 결합한 투자 전략이다. 평균 모멘텀 스코어 전략에 대한 이전글은 아래와 같다. 강세장 약세장을 판단하는 다양한 기준(9월) 코스톨라니 달걀 모형을 국면 판단의 기본으로 참고하고 강세장과 약세장을 판단하는 다양한 기준을 소개하려 한다. 9월은 아직 지나지 않아 정확한 데이터가 없으므로 2022년 8월 말 기준으로 sys-stock.tistory.com 그럼 어떻게 투자하는지 이해를 돕기 위해 강환국.. 2022. 9. 18. 강세장 약세장을 판단하는 다양한 기준(9월) 코스톨라니 달걀 모형을 국면 판단의 기본으로 참고하고 강세장과 약세장을 판단하는 다양한 기준을 소개하려 한다. 9월은 아직 지나지 않아 정확한 데이터가 없으므로 2022년 8월 말 기준으로 현재의 장세를 판단해 보도록 하자. 1. 평균 모멘텀 스코어 (feat. systrader79의 솔루션) *절대 모멘텀에서는 1년 또는 6개월 전과 비교하여 투자비중을 설정하지만 평균 모멘텀 스코어는 1~12개월을 다 확인하여 상승 스코어에 따라 투자 비중을 정하는 전략이다. 아래 표는 코스피 주가 월별 데이터이다. 기준금리 데이터를 보면 21년 5~7월 0.5 바닥을 찍고 8월에는 0.75로 오르는 것을 볼 수 있고 volume(거래대금)도 점점 줄어드는 것을 확인할 수 있다. 코스톨라니의 달걀에서 "판다 국면"과 .. 2022. 9. 17. 조셉 피오트로스키의 F-스코어 전략 이번 포스팅에서 소개할 전략은 조셉 피오트로스키 턴어라운드 퀀트 투자 전략이다. 전략을 소개할 때 직접 해본 것으로 우선 소개할까 한다. 그리고 성과 또는 실패 모두 공부가 되기 때문에 종종 결과를 공개하고 대응에 대해서도 포스팅해 볼까 한다. 2022년 4월 정도 들어갔고 글쓰고 있는 현재 -20% 박살 나고 있는 전략이다. 다행인 것은 이때는 나름 국면을 판단해서 보초병 정도 투자하고 있다. 이번 연도가 안 좋겠거니 하고 10월 정도 리밸런싱 예정이다. 투자전략 : 오리지널 F-스코어 (조셉 피오트로스키) 강환국 작가의 “할 수 있다! 퀀트 투자"에서 28번 전략이며 아래 표와 같다. 투자전략 28 : 오리지널 F-스코어 (조셉 피오트로스키) 기대 CAGR : 20% 이상 매수전략 : -PBR 최저 .. 2022. 9. 16. 가상화폐 돌파 매매 전략(feat. 가상화폐 투자 마법 공식) 가상화폐에 대해서 잘 알고 투자하는 거냐고 물어본다면 잘 모른다고 답한다. 정말 아는 게 아무것도 없다. 앞으로도 딱히 공부할 생각도 없다. 다만 앞서 쓴 글(거시적 국면 판단)과 같이 국면에 따라 가상화폐도 주식과 동일하게 움직이는 점, 그래서 다른 투자와 마찬가지로 동일하게 1단계에서 국면을 판단하여 투자 비중을 조절할 생각이다. 성격상 알지도 못하는 것을 투자하지는 못하지만 강환국 작가가 쓴 "가상화폐 투자 마법 공식"에 좋은 레시피가 있어 그대로 투자하게 되었다. 당연히 국면이 좋지 않기 때문에 소액으로 투자하고 있다. 투자라는 표현보다는 돌리고 있다는 표현이 맞을 것 같다. 지금 사용하고 있는 자동 매매 전략 2개 정도 소개해 보도록 하겠다. 2022년 8월 부터 거래량 요건을 추가한 10번 전.. 2022. 9. 15. 이전 1 2 3 4 다음 반응형
