반응형 투자 전략 연구74 강세장 약세장(momentum)을 판단하는 다양한 기준(23년 8월) 1. 매크로 지표로 국면 판단 1) 미국 실업률 2) 미국 제조업 및 비제조업 지수(PMI) 수치가 50을 넘는 경우 경기 확장을 나타내며, 50 미만은 경기 위축을 뜻함. 미국 ISM 제조업 구매관리자 지수: 미국 비제조업: 3) 선행지수 순환변동치 (+로 돌아섰습니다.) 4) 미국 소비자물가지수 CPI 인플레이션이 잡히고 있습니다. 5) 버핏 지수 (6월) 100보다 높으면 거품이 있다고 보며, 70~80이면 싸다고 볼 수 있습니다. 계산식은 "Total Market/GDP Ratio (%)"로 간단합니다. 2. 평균 모멘텀 스코어 평균 모멘텀 스코어는 파이썬으로 구현하였습니다. SPY의 2022-8 ~ 2023-8의 모멘텀 스코어는 아래와 같습니다. momentum_score = [0, 1, 1, .. 2023. 8. 11. 강세장 약세장(momentum)을 판단하는 다양한 기준(23년 6월) 1. 매크로 지표로 국면 판단 1) 미국 실업률 2) 미국 제조업 및 비제조업 지수(PMI) 수치가 50을 넘는 경우 경기 확장을 나타내며, 50 미만은 경기 위축을 뜻함. 미국 ISM 제조업 구매관리자 지수: 미국 비제조업: 3) 선행지수 순환변동치 4) 미국 소비자물가지수 CPI 인플레이션이 잡히고 있습니다. 5) 버핏 지수 (6월) 100보다 높으면 거품이 있다고 보며, 70~80이면 싸다고 볼 수 있습니다. 계산식은 "Total Market/GDP Ratio (%)"로 간단합니다. 2. 평균 모멘텀 스코어 평균 모멘텀 스코어는 파이썬으로 구현하였습니다. SPY의 2022-5 ~ 2023-6의 모멘텀 스코어는 아래와 같습니다. momentum_score = [1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1.. 2023. 6. 27. 강세장 약세장(momentum)을 판단하는 다양한 기준(23년 5월) 1. 매크로 지표로 국면 판단 1) 미국 실업률 인플레이션이 쉽게 잡히진 않을것 같습니다. 2) 미국 제조업 및 비제조업 지수(PMI) 수치가 50을 넘는 경우 경기 확장을 나타내며, 50 미만은 경기 위축을 뜻함. 미국 ISM 제조업 구매관리자 지수: 미국 비제조업: 3) 선행지수 순환변동치 4) 미국 소비자물가지수 CPI 5) 버핏 지수 (5월) 100보다 높으면 거품이 있다고 보며, 70~80이면 싸다고 볼 수 있습니다. 계산식은 "Total Market/GDP Ratio (%)"로 간단합니다. 2. 평균 모멘텀 스코어 평균 모멘텀 스코어는 파이썬으로 구현하였습니다. SPY의 2022-4 ~ 2023-5의 모멘텀 스코어는 아래와 같습니다. momentum_score = [0, 1, 1, 1, 1, .. 2023. 5. 25. 강세장 약세장(momentum)을 판단하는 다양한 기준(23년 4월) 1. 매크로 지표로 국면 판단 1) 미국 실업률 인플레이션이 쉽게 잡히진 않을것 같습니다. 2) 미국 제조업 및 비제조업 지수(PMI) 수치가 50을 넘는 경우 경기 확장을 나타내며, 50 미만은 경기 위축을 뜻함. 미국 ISM 제조업 구매관리자 지수: 미국 비제조업: 3) 선행지수 순환변동치 4) 미국 소비자물가지수 CPI 5) 버핏 지수 (2월 26) 100보다 높으면 거품이 있다고 보며, 70~80이면 싸다고 볼 수 있습니다. 계산식은 "Total Market/GDP Ratio (%)"로 간단합니다. 2. 평균 모멘텀 스코어 평균 모멘텀 스코어는 파이썬으로 구현하였습니다. SPY의 2023-3 ~ 2023-4의 모멘텀 스코어는 아래와 같습니다. momentum_score = [1, 1, 1, 1, .. 2023. 4. 20. 강세장 약세장(momentum)을 판단하는 다양한 기준(23년 3월) 1. 매크로 지표로 국면 판단 1) 미국 실업률 3월 10일 미국 실업률은 3.6였습니다. 2월 3일은 3,4였으며, 0.2% 올랐습니다. 실업률이 올라야 인플레이션을 잡을 수 있습니다. 빅테크의 대규모 감원과 은행 파산 사태로 4월 7일 실업률은 더 높아질 것으로 예상됩니다. 2) 미국 제조업 및 비제조업 지수(PMI) 미국 ISM 제조업 구매관리자 지수(3월 24일) : 실제 49.3 / 예측 47.0 미국 비제조업(3월 4일) : 실제 55.1 / 예측 54.5 (4월 5일 발표 예측 : 54.5 ) 3월의 초 발표된 2~3월의 제조업은 47.3보다 2포인트 높아졌습니다. 비제조업 또한 예측치보다 높습니다. 이는 인플레이션이 잡히지 않는다고 볼수 있습니다. 3) 선행지수 순환변동치 & 경제심리지수 .. 2023. 3. 28. BAA 공격형 전략 (23년 2월 말 기준) [함께 보면 좋은 전략] 2022.10.23 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - 바우터 켈러(Wouter Keller)의 AA시리즈 중 - PAA전략 2022.09.30 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - VAA를 보완한 DAA전략 (feat. 바우터 켈러) 2022.09.29 - [투자 전략 연구/퀀트 투자 전략] - VAA 공격형 전략(feat. 바우터 켈러) 1. BAA 공격형 전략 BAA(Bold Asset Allocation) 공격형 전략 포함자산: 공격 자산 : 미국 주식SPY, 선진국 주식EFA, 개발도상국 주식EEM, 미국채권AGG 안전 자산 : 미국초단기국채(현금)BIL, 미국중기국채IEF, 미국장기국채TLT, 미국물가연동채TIP, 미국회사채LQD, 미국잡채권BND, 원자재.. 2023. 3. 1. 이전 1 2 3 4 5 6 7 8 ··· 13 다음 반응형
