퀀터스 성장가치(국내 소형주) 포트폴리오 종목 분석

이번 포스트에서는 퀀터스 성장 가치(국내 소형주) 전략을 통해 추출된 포트폴리오 종목에 대해서 분석해 볼까 합니다. 성장 가치(국내 소형주) 전략 백 테스트 및 전략에 대해서는 아랫글을 참고해 주시기 바랍니다.

2022.10.13 - [투자 연구/권트 투자 전략] - 성장가치(국내 소형주) 투자 전략(feat. 퀀터스)

성장가치(국내 소형주) 투자 전략(feat. 퀀터스)

종목이 20개나 되는 관계로 팻 도시 분석 방법처럼 모든 항목에 대해서 분석할 수 없습니다. 차트 추세, 매출액, 영업이익 정도만으로 러프하게 평가하여 종목을 솎아내볼까 합니다. 퀀트 전략은 숫자로 판단하기 때문에 추출된 종목을 분석해서 솎아내는 작업은 불필요할 수 있습니다.

퀀트 투자하는 이유가 직장인이 아까운 시간을 1년에 2~3시간만 투자에 사용하기 위함인데 종목 분석에 시간을 투자하게 되면 효율성이 떨어지게 됩니다. 이 부분은 개인의 성향에 따라 선택하면 됩니다.

 

종목분석을 하여 솎아내는 작업을 하든 안 하든 결과에는 크게 영향이 없을 것으로 판단됩니다. 왜냐하면 재무가 좋은 회사이든 아니든 하락 국면에는 확률적으로 하락할 가능성이 크기 때문입니다. 따라서 들어갈 타이밍은 국면 판단이 우선입니다.

2022.09.14 - [투자 연구/거시적 관점 투자 전략] - (1단계) 거시적인 국면 판단하여 투자 비중 조절

(1단계) 거시적인 국면 판단하여 투자 비중 조절

 

성장가치(국내 소형주) 포트폴리오 종목 분석

Name	차트 추세(일봉)	매출액	영업이익	평가
참엔지니어링	20년동안 하락추세(무증, 유증 있음)	2020부터 상승	좋지않음	X
모베이스	하락추세	상승	2020년 부터 상승	O
엑사이엔씨	하락추세	횡보	좋지않음	X
가온전선	하락추세(9월 유증 있음)	상승	상승	O
서진오토모티브	하락추세	상승	상승	O
한국프랜지	하락추세	상승	상승	O
대유에이피	하락추세	2020부터 상승	상승	O
유니트론텍	하락추세	상승	상승	O
호전실업	하락추세	상승	횡보	O
DSR제강	하락추세	상승	횡보	O
스타플렉스	하락추세	횡보	좋지않음	X
윈하이텍	하락추세	2020부터 상승	2021년 부터 흑자	O
TS인베스트먼트	하락추세	상승	상승	O
동원수산	하락추세	횡보	2021년 부터 흑자	O
제일테크노스	횡보	횡보	2021년 부터 흑자	O
티에이치엔	2022년 6월 바닥찍고 상승추세	상승	상승	O
유에스티	하락추세	상승	상승	O
패션플랫폼	하락추세	상승	상승	O
한솔PNS	하락추세	상승	횡보	O
에스에이티	하락추세	상승	횡보	O

 

우선 영업이익이 하락추세이며 최근까지 마이너스인 종목은 제외하였고 마이너스이지만 흑자 전환된 기업은 턴어라운드일 수 있기 때문에 포함하였습니다. 회사가 뭐 하는지는 중요하지 않아서 판단에서 제외하였고 전체적으로 러프하게 판단하였습니다. 개별종목 투자였다면 개인적으로 절대 투자하지 않을 회사들입니다. 리스크가 큰 만큼 총투자금에서 5% 정도만 이 전략에 들어가 보려고 합니다.

 

가격이 저렴한 것에는 내가 모르는 이유가 있다고 생각하기 때문에 개인적으로 차트가 우상향하는 기업을 선호합니다. 하지만 퀀트 투자에서는 개인의 감정과 지식의 판단보다는 숫자로 판단하는 것이고 꾸준해야 하므로 철저히 전략에 따를 예정입니다. 이점이 퀀트 투자에서 제일 어려운 점인 것 같습니다.

20종목의 차트를 보니 혼마 무네히사가 말한 삼위의 방책이 떠오릅니다.

"쌀의 유통을 생각하고, 가격의 천장과 바닥의 정도를 생각하여 매매하라."

"거래를 서둘러 진행하지 말 것이며, 서두르면 시작이 나쁜 것과 마찬가지다. 매수매도 공히 오늘만큼 좋은 시장은 없다고 생각될 때 삼 일을 기다려라."

2022.10.08 - [투자 연구/거시적 관점 투자 전략] - 거래는 시작이 중요하다(feat. 혼마 무네히사)

거래는 시작이 중요하다(feat. 혼마 무네히사)

떨어지는 칼날과 같은 장입니다. 굳이 잡을 필요는 없는 것 같습니다. 10월 말 다시 한번 확인 후 들어가야 할 것 같습니다.