[ISA계좌] 종합듀얼모멘텀 전략 리밸런싱(1월)

1. 종합듀얼모멘텀 전략

종합 듀얼 모멘텀(Composite Dual Momentum)
포함 자산:	-포트폴리오를 4개 파트로 나눔(각 파트에 자산의 25% 배분) -파트 1: 주식 - 미국 주식SPY 또는 해외 주식EFA -파트2: 채권 - 미국 회사채LQD 또는 미국 하이일드채권HYG -파트3 : 부동산 - 부동산 리츠VNQ 또는 모기지 리츠REM -파트4 : 불경기 - 미국 장기채TLT 또는 금GLD
매수 전략:	-매월 말 각 파트별 2개 자산의 최근 12개월 수익률을 계산 -둘 중 수익이 더 높은 ETF에 투자 -두 ETF 수익 모두가 6개월 수익이 0이하라면 그 비중은 현금 보유
매도 전략:	월 1회 리밸런싱

 

2. 1월 ETF 6개월, 12개월 수익률 계산

구분	미국ETF	6개월 수익률	12개월 수익률
파트1:주식	미국 주식SPY	3.5	-17.8
	해외 주식EFA	9.8	-12.8
파트2: 채권	미국 회사채LQD	-1.2	-18.0
	미국 하이일드채권HYG	2.9	-13.0
파트3 : 부동산	부동산 리츠VNQ	-7.2	-27.1
	모기지 리츠REM	-9.5	-29.8
파트4 : 불경기	미국 장기채TLT	-10.8	-31.4
	금 GLD	3.7	2.2

 

 

3. 1월 종합듀얼모멘텀 국내ETF 비중 설정

구분	한국대체ETF	비중(%)
파트1:주식	TIGER 미국S&P500	0
	KODEX 선진국 MSCI World	25%
파트2: 채권	ARIRANG 미국단기우량회사채	0
	TIGER단기선진하이일드(합성H)	25%
파트3 : 부동산	KODEX 다우존스미국리츠(H)	0
	TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)	0
파트4 : 불경기	KODEX 미국채울트라30년선물(H)	0
	KINDEX KRX금현물	25%
안전자산 : 현금 1)	인버스 달러 원화	25%

 

4. 수익률

KODEX 선진국 MSCI World는 -5% 손실을 보고 있으며, TIGER단기선진하이일드(합성H)는 2%정도 수익을 보고 있습니다. 파트3 부동산 자산군은 여전히 좋지 않으며, 약달라 효과로 GLD 금의 추세가 좋아져 KINDEX KRX금현물 25% 매수하였습니다.