[ISA계좌] 종합듀얼모멘텀 전략 리밸런싱(23년 2월)

1. 종합듀얼모멘텀 전략

종합 듀얼 모멘텀(Composite Dual Momentum)
포함 자산:	-포트폴리오를 4개 파트로 나눔(각 파트에 자산의 25% 배분) -파트 1: 주식 - 미국 주식SPY 또는 해외 주식EFA -파트2: 채권 - 미국 회사채LQD 또는 미국 하이일드채권HYG -파트3 : 부동산 - 부동산 리츠VNQ 또는 모기지 리츠REM -파트4 : 불경기 - 미국 장기채TLT 또는 금GLD
매수 전략:	-매월 말 각 파트별 2개 자산의 최근 12개월 수익률을 계산 -둘 중 수익이 더 높은 ETF에 투자 -두 ETF 수익 모두가 6개월 수익이 0이하라면 그 비중은 현금 보유
매도 전략:	월 1회 리밸런싱

 

2. 2월 ETF 6개월, 12개월 수익률 계산

(최근 1개월 수익률 * 12)+(최근 3개월 수익률 * 4)+(최근 6개월 수익률 * 2)+(최근 12개월 수익률 * 1) = 모멘텀 스코어

구분	미국ETF	6개월 수익률	12개월 수익률	모멘텀스코어
파트1:주식	미국 주식SPY	-0.3	-8.7	29
	해외 주식EFA	9.8	-4.8	112.5
파트2: 채권	미국 회사채LQD	-2.6	-5.2	31.3
	미국 하이일드채권HYG	-1.8	-9.4	11.9
파트3 : 부동산	부동산 리츠VNQ	-7.4	-13.8	20.4
	모기지 리츠REM	-12.4	-20.8	34
파트4 : 불경기	미국 장기채TLT	-5.8	-11.6	-5
	금 GLD	10.7	8.1	123

 

 

3. 2월 종합듀얼모멘텀 국내ETF 비중 설정

구분	한국대체ETF	비중(%)
파트1:주식	TIGER 미국S&P500	0
	KODEX 선진국 MSCI World	25%
파트2: 채권	ARIRANG 미국단기우량회사채	0
	TIGER단기선진하이일드(합성H)	25%
파트3 : 부동산	KODEX 다우존스미국리츠(H)	0
	TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)	0
파트4 : 불경기	KODEX 미국채울트라30년선물(H)	0
	KINDEX KRX금현물	25%
안전자산 : 현금 1)	인버스 달러 원화	25%

 

4. 수익률

미국 하이일드채권HYG과 TIGER단기선진하이일드(합성H)는 동일한 움직임은 아닌듯합니다. 국내 상장된 하이일드 ETF는 모멘텀이 좋아 계속 비중을 둘 예정입니다.