올웨더 포트폴리오로 운영한 개인연금계좌: 25년 5월 수익률 공개 및 리밸런싱 리뷰

1. 개인연금계좌 올웨더 포트폴리오 전략

자산군	상품	A3,B1국면 비중(%)	A1,B3국면 비중(%)
주식	TIGER 미국 S&P 500(미국) KBSTAR 미국나스닥100(미국)	17.5	25
	TIGER 인도니프티50 KINDEX 베트남VN30(합성) TIGER 일본니케이225 KOSPI 200	17.5	25
채권	ARIRANG 미국채30년액티브(미국)	17.5	15
	KOSEF 국고채 10년(한국)	17.5	15
현금성자산	KODEX 미국달러선물 TIGER 미국달러단기채권액티브(퇴직연금)	15	10
실물자산	KINDEX KRX금현물 ETF	총 15	총 10

 

A3, B1 / A1, B3 국면 판단은 앙드레 코스톨라니의 달걀 이론을 참고하되, 모든 상황에 완벽히 적용되지는 않습니다. 연준의 금리 인하 가능성을 최우선으로 고려해야 합니다. 아래 버튼은 2022년 9월 당시 국면을 바탕으로 투자 비중을 조절한 사례이니 참고 바랍니다.

 

(1단계) 거시적인 국면 판단하여 투자 비중 조절 👉 클릭

 

현재 금리가 높아 A1 국면으로 판단하며, 경기침체 진행으로 연준의 금리 인하 가능성이 높다고 보고 있습니다. 이후 유동성 확대에 따른 주식 시장 상승을 기대하며, 조정 시마다 느긋하게 매수하고 있습니다. 귀찮다면 1년에 한 번 리밸런싱만 해도 오히려 더 나은 수익률을 낼 수 있습니다. 아래 글은 2022년 9월 당시에 올웨더 포트폴리오를 제 기준에 맞게 구성한 이유를 설명한 내용입니다.
시장 국면 판단과 투자 전략의 흐름을 바탕으로 접근했습니다.

 

연금저축계좌에서 올웨더 포트폴리오 종목 구성 👉 클릭

 

2. 개인연금계좌 올웨더 전략 종목 비중

현재는 A1 국면으로 판단되며, 모멘텀을 확인하면서 정액적립식으로 주식 비중을 천천히 늘릴 계획입니다.
최근 미국 장기채권 수익률이 하락한 점을 고려해, 장기채권 중 일부(약 5%)는 KODEX 미국머니마켓액티브 ETF
미국 단기채권으로 분산 이동하는 것이 적절하다고 판단됩니다.

자산군	상품	A1,B3 국면 비중(%)	현재 자산군 비중
주식	TIGER 미국 S&P 500(미국) KBSTAR 미국나스닥100	25	30
	TIGER 인도니프티50 KINDEX 베트남VN30(합성) TIGER 일본니케이225 KOSPI 200	25	17
채권	ARIRANG 미국채30년액티브(미국) KODEX 미국머니마켓액티브 ETF - 추가	15	19
	KOSEF 국고채 10년(한국)	15	18
현금성자산	현금원화	10	4
실물자산	KINDEX KRX금현물 ETF	10	12

3. 올웨더 포트폴리오 수익률

올웨더 포트폴리오는 코스피보다 낮은 변동성을 보이며, 이는 누적 자산 변동률을 통해 확인할 수 있습니다. 특히 코스피, SPY, 나스닥 대비 변동성이 작다는 점에 주목해야 합니다. SPY와 나스닥이 조정되어 올웨더 포트폴리오와 수익률이 비슷해지는 시점부터 매수하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

코스피와 비교

S&P와 비교

나스닥과 비교

4. 리밸런싱 매수 매도 시점 (특정 종목 예시)

S&P500은 떨어질 때마다 아래와 같이 분할 매수 하고 있습니다. 현금은 정액적립식으로 연금저축계좌에 자동 이체 하고 있습니다.

금은 비정상적인 상승세에 비율을 맞추기 위해서 매도 하였네요. 이후 떨어질때마다 모아가고 있습니다.