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투자 전략 연구91

바우터 켈러(Wouter Keller)의 AA시리즈 중 - PAA전략 PAA전략은 캘러가 적금의 대안으로 쓸 수 있다고 말한 전략입니다. 하지만 적금보다 너무 복잡합니다. 공격자산에서 상대 모멘텀을 사용한다는 점에서 듀얼 모멘텀과 비슷하지만 비중에서 절대 모멘텀 대신 광폭 모멘텀을 사용하였습니다. 광폭 모멘텀(Breadth Momentum)이란? PAA 전략에는 12개의 공격 자산군이 있습니다. 이 자산군 중 하락 추세 ETF 수에 따라 안전자산 비중의 결정되는 것을 광폭 모멘텀이라고 합니다. 자산 군중 미국 주식 SPY의 12개월 수익률이 플러스여도 다른 자산군의 수익률이 나쁠 경우 보류하거나 비중을 적게 들어가는 전략입니다. 꽤 보수적인 전략이라 연 복리 수익률은 12.8%이며, MDD -10.3% 정도로 낮습니다. 이러한 결과로 켈러가 적금의 대안이라고 자신있게 말한.. 2022. 10. 23.
오리지널 듀얼모멘텀 전략을 개선해보자(feat. 강환국) 이전 포스팅에서 게리 안토나치의 간단하고 쉬운 듀얼 모멘텀 전략을 소개하였습니다. 53년 동안 투자하였다면 원금이 7000배로 늘어나는 마법과 같은 전략입니다. 이전 글(오리지널 듀얼 모멘텀)은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다. 2022.10.01 - [투자 연구/권트 투자 전략] - 간단하고 쉬운 듀얼모멘텀(feat. 게리 안토나치) 간단하고 쉬운 듀얼모멘텀(feat. 게리 안토나치) 기존 전략들이 복잡했다면 이번에는 아주 쉽고 간단한 듀얼 모멘텀 전략을 포스팅 해보려고 한다. 이전에 소개한 듀얼 모멘텀 전략 보다 더 간단하다. "달리는 말에 올라타라" 듀얼 모멘텀 전략 sys-stock.tistory.com 전략에 대해서 간단히 요약하면 SPY의 수익률이 BIL 보다 높으면 SPY 또는 EFA 중 최.. 2022. 10. 21.
성장가치(국내 소형주) + 마켓타이밍 투자 전략 이전 포스팅에서 퀀터스 성장 가치(국내 소형주) 전략에 관해서 소개 했었습니다. 10월 말 시장 상황을 보고 분할 매수로 들어가는 것도 좋은 방법이라고 생각되지만 이 전략에서 핼러윈 전략은 그다지 신통치 않았습니다. 2022.10.13 - [분류 전체보기] - 성장가치(국내 소형주) 투자 전략(feat. 퀀터스) 포트폴리오로 추출된 20종목의 차트, 매출액, 영업이익을 분석하다 보니 개인적으로 판단했을 때 절대 들어가지 않을 종목들로 구성되어 있었습니다. 종목들을 보니 혼마 무네히사가 말한 거래는 시작이 중요하다는 교훈이 더 떠오릅니다. 2022.10.08 - [분류 전체보기] - 거래는 시작이 중요하다(feat. 혼마 무네히사) 진입은 신중하게 해야 하는데 직장인이다 보니 연준에서 발표하는 내용을 매번.. 2022. 10. 17.
자산배분 + 절대모멘텀 GTAA전략(feat. 미베인 파버) 마음 편한 포트폴리오를 운영하겠다고 다짐하였음에도 시퍼런 장을 보고 있으면 두려움이 생깁니다. 요즘 국면에서는 부동산, 채권, 주식, 원자재 모두 변동성이 날뛰고 있습니다. 그래서 날뛰는 자산군을 진정시키는 GTAA 전략을 알아보겠습니다. 2006년 미베인 파버라는 사람이 자산 배분에 절대 모멘텀을 섞은 GTAA(Global Tactical Asset Allocation) 전략을 논문에서 처음 소개하였습니다. 이 논문은 역대 최고 다운로드 수를 기록한 논문이라고 합니다. 미베인 파버는 캠브리아 투자 운용 회사를 설립하고 GTAA 전략을 사용한 ETF도 출시했다고 합니다. 교육에도 관심이 많아 투자에 관련된 유튜브도 열심히 운영 중이라고 합니다. 1. GTAA 투자전략 GTAA 5 (Global Tacti.. 2022. 10. 12.
성경에서 보는 투자의 지혜(자산배분 전략) 우리가 사는 사회는 자본주의 사회입니다. 부자는 가진 돈과 시간 인프라를 투자하여 계속해서 돈을 버는 구조를 만들지만 가난한 사람은 자신의 시간을 남의 일을 하는 노동에 할애하고 적은 돈을 받습니다. 이러한 부익부 빈익빈 현상을 비판할 때 마태복음 25장 29절을 인용하여 마태 효과라고 합니다. 마태복음 25장 29절 "무릇 있는 자는 받아 풍족하게 되고 없는 자는 그 있는 것까지 빼앗기리라" 마태복음 25장 14절부터 30절 요약 주인이 3명의 하인에서 5달란트, 2달란트, 1달란트를 나눠 주었다. 5달란트 가진 하인은 장사를 통해서 10달란트를 만들었고 2달란트 가진 하인도 그같이 하여 4달란트를 만들었다. 1달란트 받은 하인은 가진 것을 잃을까 두려워 땅에 묻어 두었다. 이에 주인은 1달란트 준 하.. 2022. 10. 9.
거래는 시작이 중요하다(feat. 혼마 무네히사) 캔을 차트와 사케다 전법의 창시자인 혼마 무네히사는 1717~1803년 에도시대 사람입니다. 데와의 텐구(귀신같은 존재), 거래의 신으로 불릴 정도의 매매술을 발휘한 상인이였습니다. 1700년대에 서양의 영향을 받지 않고 자체적으로 쌀 선물시장이 있었다는 것도 놀랍지만, 그 시대에 캔들차트를 고안하고 매수매도의 시기를 판단하는 사카다 5법을 정리한 통찰력을 보면 데와의 텐구(귀신같은 존재)로 불릴 만 합니다. 삼위의 방책 (혼마 무네히사) 거래는 시작이 중요하다. 시작이 나쁘면 이후 반드시 어긋나게 된다. 2) 거래를 서둘러 진행하지 말 것이며, 서두르면 시작이 나쁜 것과 마찬가지다. 매수매도 공히 오늘만큼 좋은 시장은 없다고 생각될 때 삼 일을 기다려라. 이것이 방책이다. 1) 쌀의 유통을 생각하고, .. 2022. 10. 8.
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