반응형 PAA전략1 바우터 켈러(Wouter Keller)의 AA시리즈 중 - PAA전략 PAA전략은 캘러가 적금의 대안으로 쓸 수 있다고 말한 전략입니다. 하지만 적금보다 너무 복잡합니다. 공격자산에서 상대 모멘텀을 사용한다는 점에서 듀얼 모멘텀과 비슷하지만 비중에서 절대 모멘텀 대신 광폭 모멘텀을 사용하였습니다. 광폭 모멘텀(Breadth Momentum)이란? PAA 전략에는 12개의 공격 자산군이 있습니다. 이 자산군 중 하락 추세 ETF 수에 따라 안전자산 비중의 결정되는 것을 광폭 모멘텀이라고 합니다. 자산 군중 미국 주식 SPY의 12개월 수익률이 플러스여도 다른 자산군의 수익률이 나쁠 경우 보류하거나 비중을 적게 들어가는 전략입니다. 꽤 보수적인 전략이라 연 복리 수익률은 12.8%이며, MDD -10.3% 정도로 낮습니다. 이러한 결과로 켈러가 적금의 대안이라고 자신있게 말한.. 2022. 10. 23. 이전 1 다음 반응형
