[ISA계좌] 종합듀얼모멘텀 전략 리밸런싱(23년 8월)

1. 종합듀얼모멘텀 전략

종합 듀얼 모멘텀(Composite Dual Momentum)
포함 자산:	-포트폴리오를 4개 파트로 나눔(각 파트에 자산의 25% 배분) -파트 1: 주식 - 미국 주식SPY 또는 해외 주식EFA -파트2: 채권 - 미국 회사채LQD 또는 미국 하이일드채권HYG -파트3 : 부동산 - 부동산 리츠VNQ 또는 모기지 리츠REM -파트4 : 불경기 - 미국 장기채TLT 또는 금GLD
매수 전략:	-매월 말 각 파트별 2개 자산의 최근 12개월 수익률을 계산 -둘 중 수익이 더 높은 ETF에 투자 -두 ETF 수익 모두가 6개월 수익이 0이하라면 그 비중은 현금 보유 or 모멘텀 스코어 점수가 모두 0이하라면 현금 보유
매도 전략:	월 1회 리밸런싱

 

2. ETF 6개월, 12개월 수익률 계산

(최근 1개월 수익률 * 12)+(최근 3개월 수익률 * 4)+(최근 6개월 수익률 * 2)+(최근 12개월 수익률 * 1) = 모멘텀 스코어

구분	미국ETF	6개월 수익률	12개월 수익률	모멘텀스코어
파트1:주식	미국 주식SPY	9.6	9.3	83.8
	해외 주식EFA	0	9.8	-3.9
파트2: 채권	미국 회사채LQD	-5.3	-7.7	-56.6
	미국 하이일드채권HYG	-3	-4.8	-23.6
파트3 : 부동산	부동산 리츠VNQ	-7.6	-14.5	-3.4
	모기지 리츠REM	-10.5	-21.6	17.9
파트4 : 불경기	미국 장기채TLT	-10.3	-15.5	-132.2
	금 GLD	-1.1	9.4	6

 

 

3. 종합듀얼모멘텀 국내ETF 비중 설정

구분	한국대체ETF	비중(%)
파트1:주식	TIGER 미국S&P500	25%
	KODEX 선진국 MSCI World	0
파트2: 채권	ARIRANG 미국단기우량회사채	0
	TIGER단기선진하이일드(합성H)	25% -> 0%
파트3 : 부동산	KODEX 다우존스미국리츠(H)	0
	TIGER 미국MSCI리츠(합성 H)	25% -> 0%
파트4 : 불경기	KODEX 미국채울트라30년선물(H)	0
	KINDEX KRX금현물	0
안전자산 : 현금 1)	인버스 달러 원화	25% -> 75%

 

4. 수익률