[퇴직연금계좌] LAA 전략 포트폴리오 전략 리밸런싱(23년 4월)

1. 퇴직연금계좌 LAA 전략 / 4월 리밸런싱

투자전략 : LAA(Lethargic Asset Allocation)
기대 연복리수익률	10%
포함자산 :	-고정 자산 : 미국 대형가치주IWD, 금GLD, 미국 중기국채IEF -타이밍 자산 : 나스닥QQQ, 미국 단기국채SHY
매수전략 :	- 자산의 각 25%를 미국 대형가치주, 금, 미국 중기국채에 투자 및 보유 - 자산의 나머지 25%는 나스닥 또는 미국 단기국채에 투자 ·요건1) 미국 S&P 500 지수 가격이 200일 이동평균보다 낮거나 ·요건2) 미국 실업률이 12개월 이동평균보다 높은 경우 요건1) 또는 2)를 TRUE 충족하면 미국 단기국채에 투자 ·그렇지 않을 경우 FALSE 나스닥에 투자
매도 전략 :	연 1회 리밸런싱(고정자산), 월 1회 리밸런싱(타이밍 자산)

 

 

2. 요건 확인

현재(3월31일) 미국 S&P 500의 200일(10개월) 이동평균 가격은 392.44이며, 3월 7일 종가는 403.70로 이동평균보다 높아 요건 1)은 FALSE입니다.

요건 2)는 미국실업률 12개월 이동평균은 3.60이며, 1월 6일 12월의 실업률은 3.58로 요건이 ture가 나왔습니다.

 

전략 대로라면 단기국채에 투자해야 하지만 거시적 측면에서 앙드레 코스톨라니의 달걀 모형을 따라 포트폴리오 구성을 그대로 유지하기로 하였습니다.

2023.03.28 - [투자 전략 연구/투자의 기본 전략] - 강세장 약세장(momentum)을 판단하는 다양한 기준(23년 3월)

SPY 모멘텀 스코어(3월)

momentum_score =  [0, 0, 1, 0, 1, 1, 1, 0, 1, 0, 0, 0]

주식비중 : 42%

현금비중 : 58%

 

 

3. 나의 퇴직연금계좌 LAA 전략 비중(4월)

비중에는 변동사항이 없습니다. 

구분	미국 ETF	한국 ETF	전략 비중	현재 비중
고정자산 (정적 자산배분)	미국대형가치주IWD	KINDEX 미국WideMoat가치주 TIGER S&P 글로벌헬스케어 TIGER 미국 S&P 500 TIGER 미국다우존스30	25%	44%
	금 GLD	KRX금현물 ETF(퇴직연금)	25%	13%
	미국 중기국채IEF	200 미국채혼합(퇴직연금)	25%	21%
타이밍자산 (동적 자산배분)	나스닥QQQ	TIGER 미국나스닥 100	0%	11%
	미국 단기국채SHY	KOSEF 단기자금 TIGER 미국달러단기채권액티브 현금원화	25%	11%

4. 포트폴리오 수익률